《金融学》课程思政案例

一、课程教学目标

1、掌握金融学的基本知识、基本理论，熟悉金融学分析经济问题的基本方法和范式，正确评价货币资金运动的相关理论，为后续课程学习打下坚实的专业基础。

2、培养学生对现实社会中金融现象、资金供求关系以及货币政策动向观察和分析的能力，训练学生的经济学思维，使其能够运用金融学基本原理观察、分析和解释现实生活中的金融现象和金融问题，提升学生货币资金运动规律、货币政策的研究和思辨能力。

3、以马克思主义政治经济学为指导，借鉴西方货币银行学研究方法，将金融理论和现实问题相融合，教授学生金融学基本理论的同时，也重视结合中国金融市场实际运行状况，让学生对中国国情和中国金融业的发展有更多了解，不断增强学生中国特色社会主义的道路自信、理论自信、制度自信和文化自信。

二、思政育人目标

1、树立正确的世界观、人生观、社会主义核心价值观，具有服务社会的奉献精神和社会责任感；

2、熟悉党史、国史、改革开放史和社会主义发展史，熟悉世情、国情、社情与民情，熟悉中国金融改革等方面的基本方针、政策和法规，坚持四个自信；

3、塑造唯物史观和辩证思维，培养求真务实的职业精神，倡导创新意识

三、课程思政典型教学案例设计

案例1：一场关于“钱”的革命——数字货币

（数字货币与国家意识、创新意识、制度自信相结合）

（1）引入

2020年以来，数字货币的新闻经常冲上热搜。比特币、狗狗币、数字人民币等等数字货币离我们越来越近，数字货币不仅是货币形态的数字化，更是一场“钱”的革命，它将改变未来经济社会的底层逻辑，将对我们的生活产生巨大而深远的影响。我们站在一个新时代的开端的时刻，见证着它的到来。

货币发展从币材角度，经历了实物货币、金属货币、信用货币、电子货币和数字货币五个阶段。数字货币与传统的信用货币、电子货币、微信支付宝等有许多不同，同时，去中心化的加密数字货币和央行数字货币也存在许多不同。

（2）教学内容

1）数字货币高速发展且增长态势迅猛

Libra是Facebook在2019年6月拟发布的价值相对稳定的跨境支付货币，是一种稳定币。计划一经推出，迅速受到了来自各国政府、央行等立法和监管机构的严重质疑，2020年10月，七国集团发布声明草案，反对Facebook在适当监管推出之前发行Libra稳定币。引发各国担忧的，正是Facebook这个拥有超过三分之一世界人口的跨国互联网公司，极有可能建立起一个独立于现行世界的货币体系。这个问题太严重了。

为避锋芒，2020年12月libra更名为Diem， 目的是要提供与美元挂钩的加密货币。Facebook发行的Libra或是Diem，都属于加密数字的范畴。2020年年4月，我国央行的数字货币DCEP进入实测阶段，这无疑是金融领域的一件大事，在全球都引起巨大的反响。

随着数字人民币的落地测试，中国也成为发行主权数字货币的经济体，2020年也成为全球央行数字货币元年！

工、农、中、建四大行都推出了数字货币。只要在智能手机上下载一个APP。就可以方便的操作了。即使没有网络，两个手机碰一碰，也可以实现支付。随着研发的深入，数字人民币可以藏在智能拐杖、手表、门禁卡坠里 …… 没想到吧？数字人民币钱包还推出了许多可穿戴设备，比如手环钱包、手套钱包、手表钱包……还有可显示余额的可视卡硬钱包，为寒冷地区、户外运动人群和老年人群提供了贴心的服务。

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2）数字人民币的意义

Facebook拟推出的虚拟加密货币以来，许多国家加快本国央行数字货币研发。新冠疫情暴发增加了公众对无纸化交易的需求，成为各国央行加速研究数字货币的催化剂。

首先，降低监管难度。

现有纸币容易匿名伪造，存在洗钱、恐怖融资等风险，用数字货币代替纸币，监管难度会下降。

其次，法偿性，零成本。

法定数字货币的发行将不再需要印制纸币。发行、印制、回笼、储藏、防伪等各个环节成本非常高，用数字货币将节省这部分成本。那么数字货币能不能完全代替现金呢？答案是，不能，为什么？因为数字货币依然还需要一个移动设备，而现金是不需要任何辅助设备的。所以，无论数字货币发展到什么阶段，现金都不会被完全取代。

第三，部分匿名支付

数字人民币采取“小额匿名、大额可溯”的设计理念，在保护合理的匿名需求同时，也要保持对犯罪行为的打击能力。

第四，重塑贸易结算体系

法定数字货币在跨境支付领域具有极大潜力，其点对点的传输模式，能够有效改善当前跨境支付耗时长,费用高的问题，更重要的，数字货币可以绕开美元主导的世界货币清算体系，有利于重塑贸易清结算体系和推动人民币国际化。

第五，保护货币主权

这一点也是最重要的。数字人民币比Libra更早发行，能提前卡位，守住中国的货币主权。发行央行数字货币的首要目的，是保护货币主权。中国是这个领域举足轻重的参与者，在央行数字货币方面走在了世界前列。

3）数字货币是一场关于“钱”的革命

就像苹果手机重新定义了手机一样，打电话只是智能手机的一个功能，智能手机最终发展成了一个功能强大的电脑。数字货币也是一样。

改变货币形态只是第一步，支付，是整个社会经济生活的底层基础设施，通过数字货币这种电子化的办法把基础设施做好了，以后很多事情的成本都会降低，效率提高，会产生很多连锁反应，数字货币将会对未来的经济生活产生持续而深远的影响。可以不夸张地说，数字货币是一场关于钱的革命，数字货币就是未来!

（3）育人目标

该案例追踪全球数字货币新动向，增强了学生们的国家安全意识、货币主权意识，创新意识，认识到在这场关于“钱”的革命中，中国走在前列的重要性，树立制度自信。既满足了学生对数字货币的好奇心，又让学生对数字人民币的发展有更多的了解和深刻的认识。

案例2：从40年巨变看改革开放成就——票据市场

（票据市场与 四史教育 、国情教育相融合）

（1）引入

1981年，我国第一张商业票据开始签发，40年，票据市场沧桑巨变，从无到有，从小到大，从“野蛮生长”到规范发展，经历了三个发展阶段，从重增长速度，到重规范、安全，也经历了一场从高速发展向高质量发展的蜕变。票据贴现市场是企业融通短期资金的场所，票据市场的发展与活跃程度与企业的经济活动息息相关。对我国的中小企业来说，商业票据的短期融资更为重要。票据市场40年来的改革和发展是我国改革开放的一个缩影和标本。从青涩到成熟的转变，让同学们对我国的国情和改革史有更深刻而直观的认识！

（2）教学内容

票据市场是以票据作为信用工具，通过票据发行、承兑、贴现方式进行融资的市场。票据贴现市场是企业融通短期资金的场所，对中小企业的短期融资更为重要。

票据贴现的特征是利息先付。贴现按参与双方身份不同，又分为贴现、转贴现和再贴现。中央银行再贴现率的调整会影响到商业银行和企业的贴现规模。

1）突出不同发展阶段的关键特点

中国票据市场发展的三个阶段：第1个阶段——起步探索阶段，我国第1笔票据业务是从1981年才开始的，在此后的13年里，突出的特点是发展比较缓慢。第2个阶段，关键词是1995年的《票据法》，发展特点是快速发展。票据市场规模超过了宏观经济的增速。第3个阶段，标志性的事件是2016年的上海票据交易所的成立，也是我国票据市场走向规范的一个关键节点。

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2）通过关键数据比较，客观展示改革开放成就

数据是有说服力的。通过不同阶段关键数据比较，让学生切实的感受到这40年来改革开放取得的巨大成就。如下图所示。

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3）立体呈现改革成就，有详有略

该知识点借鉴的科研成果有6000多字，内容详实而客观。但在有限的时间内无法一一呈现。该知识点重点关注的是票据市场整体规模的巨变、票据市场结构的变化以及票据市场科技应用水平显著提升三个方面。对票据市场40年来的其他成就，比如：票据市场参与者多元化、票据创新层出不穷、票据利率市场化水平、票据市场风险控制，票据制度体系完善等方面的变化，则是点到为止，没有进一步展开。这样处理的目的，是要适度聚焦，防止信息过载，让学生抓不住重点，进而产生厌烦情绪。适度聚焦，让学生既可以把握改革成就的主要方面，又不单纯把眼光集中在票据承兑贴现数量的变化上，让学生明白票据市场的发展是一个丰富而立体的内容，对后续讲解金融高质量发展的相关内容做了一个很好的铺垫。

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（3）育人目标

该案例通过精心设计和巧妙安排，把票据市场这个知识点的内容丰富起来、立体起来。理论联系实际，将我国40年票据市场发展史巧妙的融合在改革开放史、社会主义发展史及国情教育当中，做到思政教育入耳入心，不留痕迹，学生反馈非常好。

案例3：精准施策 提升执政能力——选择性货币政策工具

（选择性货币政策工具与国家意识、国情教育、四史教育相结合）

（1）引入

我国改革开放40年，一方面取得巨大成就，另一方面也经常面临诸多挑战，比如：环境污染问题、房地产价格增速过快问题、资本市场过度投机、新冠疫情冲击等等，国家针对相关问题制定了相应的战略方针，比如“双碳政策”，“房住不炒”、“稳定资本市场”、“抗疫纾困”等，具体在货币政策领域，运用一般性的货币政策工具能否解决相应领域的问题呢？前面的学习告诉我们，一般性货币政策工具主要是针对货币供给总量进行调节，在解决特定领域信用问题时，这种调整货币供给总量的方法，容易产生大水漫灌、或一杆子打发一船人的情况，一抓就死，一放就乱，效果并不好。是否有针对特定领域进行精准调控的政策工具呢？有的，就是选择性货币政策工具。

（2）教学内容

选择性的货币政策工具，是指有选择地对某些特殊领域的信用进行调节和影响，这些措施一般都是有选择地使用，所以叫“选择性货币政策工具”。 选择性货币政策工具主要包括：消费者信用控制；证券市场信用控制；不动产信用控制；优惠利率；预缴进口保证金。

1）通过新能源汽车金融政策对汽车销量的影响，看国家“双碳”政策的落地效果

消费者信用控制是中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制。

其主要内容包括:  规定首付款的最低金额，规定消费信贷最长期限， 规定可用消费信贷购买的耐用消费品的种类以及规定不同的信贷条件等。

以我国近年的汽车金融为例，随着汽车金融首付比例的降低，汽车销售保持持续增长的好势头。新能源汽车首付比传统动力汽车低5个百分点，对新能源车的销售也起到了积极的推动作用，大家会发现，我们身边的绿牌汽车这几年明显增多。2021年，新能源汽车新政出台后，新能源汽车销售量大幅提高。

图3-0

图3-1

2）通过不动产信用控制，看国家抑制炒房的决心

不动产信用控制是中央银行对金融机构在房地产方面放款的限制性措施，以抑制房地产投机和泡沫。

这是2020年12月我国一些城市的首套房和二套房贷款利率数据，（见图3-2）从中我们可以看到上海，北京，南京等大城市2套住房最低首付达到7成或8成。别忘了这些地区的房价已经相当高了，二套房首付要出七八成，相比较于2013年一线城市二套最低首付的五成、六成，可见，国家限制炒房的决心非常明确。而乌鲁木齐，南宁等地，二套住房最低首付只有4成，说明房地产投机和泡沫的程度远低于上述地区。

图3-2

3）通过证券市场信用控制的调整，看国家在资本市场调控能力的提升

证券市场信用控制是指中央银行对有关证券交易的各种贷款保证金比率进行限制，并随时根据证券市场的状况加以调整，目的在于抑制过度的投机。

2015年为了应对资本市场的过度投机，上海证券交易所修订了融资融券的相关条例，适当提高了融资保证金比例，有利于防范系统性风险，保护投资者合法权益，促进市场持续健康发展。

图3-3

2019年央行又将融资融券机制进行了较大调整，放宽了标准，目的是促进资本市场的活跃和健康发展。

图3-4

4）通过优惠利率的变动，看国家应对疫情的政策效果

优惠利率是中央银行对国家重点发展的经济部门或产业，如出口工业、农业等，所采取的鼓励性措施。

图3-5

   2020年新冠疫情爆发以后，中国人民银行迅速采取多种措施。积极引导金融机构发放符合要求的优惠利率贷款，实现了精准滴灌的政策效果，累计发放优惠利率贷款1,114亿元，对支持企业复工复产发挥了重要作用。

     （3）育人目标

1）强化国家意识，关注政府执政能力的提升

进入新世纪，国家在进行宏观调控的时候，越来越频繁地采用选择性货币政策工具，有针对性地对某些特殊领域的信用进行调节和影响，政府调控的手段逐步多样化，针对性更强，调节更为精准，分寸拿捏逐步到位。在一次次宏观调控中，政府的执政能力进一步提升。

2）融入四史教育，更多了解国情，理解执政难度

这一部分内容理论性比较强，提供一个个精准的案例，让学生们在案例分析中学会每一种货币政策工具的内容，理解货币政策工具运用的背景以及效果。深入浅出，理论联系实际，使学生充分理解国家执政的难度，政策分寸把握的重要性。与此同时，也让学生们更多角度地了解国情，了解我国近些年改革开放进程中遇到的困难，采取的措施，取得的成效。

案例4：提升认知 理性消费 识破“低息”骗局——消费信用

       （消费信用与核心价值观相结合）

（1）引入

消费信用是一种重要的信用形式。伴随着我国经济的快速发展，消费信用形式越来越多样化，规模越来越大。“花呗”“白条”、房贷车贷、校园贷、美丽贷等等成为人们的消费日常。冲动消费，盲目消费、过度举债等等情况在年轻人群体当中呈逐年上升之势，那么该如何认识消费信用？消费信贷有何利弊？如何识破各种低息骗局？      

（2）教学内容

1）适度使用杠杆，理性消费

消费信用是企业、银行或其他机构向消费者提供的直接用于消费的信用。消费信用的形式主要有赊销、分期付款、消费信贷等。早些年，在大家都不敢消费的时候，我们是引导大家适度运用杠杆，运用消费信用来改善生活的。随着社会的发展，科技的进步，消费信用已经被广泛运用，其形式也从往日的信用卡透支、房贷、车贷，逐步扩展到“花呗”、“白条”、“微粒贷”“校园贷”等等日常消费信用形式。在消费主义盛行的时代，支付的便利，进一步刺激的年轻人消费的欲望。

近些年来，电商的发展、直播带货的兴起，无时无刻不在刺激着年轻人消费的神经。人民银行的数据显示，截至2019年年末，我国的人均消费贷款余额为3.14万元，同比增长15.96%。这个增速实在是太快了。与此同时，86.6%的年轻人都在使用信贷产品。可以看出来现在年轻人是越来越敢花钱，越来越愿意借钱去消费了。但实际上许多买买买都是比较冲动的。

图4-1

图4-2

中国人有句老话叫“手里有粮，心里不慌”。这是最朴素的避险思想。我们永远不知道明天和意外哪个先来。2020年突如其来的疫情，更是给大家敲响了防风险的警钟。正是因为有储蓄的好习惯，才使许多家庭较为轻松地扛过了疫情最困难的时刻。所以疫情过后，并没有出现想象当中的报复性消费，反倒是出现了报复性存钱。在黑天鹅频出的当下，学会储蓄或基金定投，理性消费，坚持长期主义，用自己的确定性来应对世界的不确定性，我们未来的生活才会更从容，更美好。

图4-3

2）数据对比，让学生自己分析判断

 数据是有说服力的。给同学们展示出来相关的数据，让学生们自己作出分析和判断。

从纵向分析，图4-4可以看到，居民部门存款余额近十年来仍然是持续上升，但增速已经明显放缓，从2009年的18%，下降到2018年的6%。从图5当中，我们可以看到，我国居民杠杆率从1996年的3%，到2021年的62%，杠杆率增长了21倍。房贷、车贷、个人消费信用的快速增加，是导致个人杠杆率快速攀升的主要原因。

图4-4

 

图4-5

 从横向分析，图4-5可以看到，2000年我国居民杠杆率只有5%，2008年也仅为18%，远低于西方发达国家，但是自2008年以来，居民杠杆率开始呈现迅速增长态势，到2020年已经高达62.2% ，远超其他发展中国家，而与发达国家差距迅速缩小。而西方国家60%以上的高杠杆率，是在长达100年左右的时间实现的。其实，高杠杆率不一定带来风险，但杠杆率增加速度过快，一定会带来风险。

 一边是持续降低的存款增长率，一边是快速攀升的个人杠杆率，客观冷静的数据分析，让大家认识到，如果不控制好个人债务，盲目加杠杆，有可能造成个人破产，道理很简单，杠杆率上升容易，但还款能力上升困难，如果二者不相适应，必然出现债务违约，所以控制 个人杠杆率，理性消费非常重要。

3）提升认知能力，识破“校园贷”低息骗局

近年来校园贷屡屡出问题，时常有一些极端的例子见诸媒体。我从专业角度带领学生进行分析，让大家认清校园贷的本来面目。如图6所示：校园贷从放贷主体、放贷门槛、审查程度、贷款用途以及利息等方面都有别于正规的贷款。

其表面的低息实际上也是假象。许多不良校园贷往往会扣除比较高的管理费或者是服务费，而在计算利息的时候，不把服务费或管理费当作利息来计算利率。这样就大大压低了利息率，给贷款的学生以低息的感觉。

图4-6

同时，提醒同学们在进行各种网络借贷过程当中，一定要注意核算利息，这是判断贷款是否可行的一个重要标志。如果利息过高，不受法律保护的。

图4-7

4）培养守信习惯，提高信用等级

在各类教学的相关《金融学》教材中，没有涉及个人征信方面的内容。近几年，我为学生补充征信、信用评分和信用等级（征信就是专业化的、独立的第三方机构为个人建立信用档案，依法采集、客观记录其信用信息，并依法对外提供信用信息服务的一种活动，它为专业化的授信机构提供了一个信用信息共享的平台。信用评分是运用统计方法，基于过去的经验，对消费者或中小企业未来信用风险的一个综合评估。信用评级是信用评级机构根据独立、客观、公正的原则，对债务人在未来一段时间如约偿还债务的能力和偿还意愿的综合评价，这种评价以简单、直观的专用符号标示不同信用等级，从而揭示债务的信用风险。）相关知识，比如失信人员要上黑名单，一旦上了黑名单，会被限制乘坐高铁、飞机，限制开公司、限制住高档酒店等等。而信用评分或评级较高，（比如学生们非常熟悉的芝麻信用分）都可以在衣食住行各项服务方面享受诸多的便利和优惠。鲜明的对比，让大家意识到：信用与我们的生活息息相关，规范个人经济行为，提升个人信用评分和信用等级，杜绝“失信”，为自己美好而有尊严的经济生活，奠定良好的信用基础。

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（3）育人目标

消费信用是信用的一种重要形式。要求学生们重点掌握消费信用的概念、类型、特点及其利弊，从专业角度倡导理性消费；有理有据入耳入心；教给学生专业的辨别利率高低的方法，有助于提升学生识别各种“低息”骗局的能力，增加征信内容，强化诚信意识。

案例5：信用，现代社会的通行证——信用的特征 

（信用的特征 与 核心价值观 、文化自信相结合 ）

（1）引入

货币、信用、银行是金融学的三根基本支柱。“信用”部分也是金融学的重要章节。“信用的特征”是信用形式和信用相关理论的最基础内容。从经济学视角剖析信用的特征，是整个信用章节的重中之重。

（2）教学内容

1）“信”字含义

古人造字时，信字从人，从言，本义是言语真实，引申泛指诚实，不欺骗，又引申指信用，就是说话算数才是信，信用的使用范围很广，可以包括政治上的信用，经济上的信用，日常生活的信用多个方面。

图5-1

 

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图5-6

中国古人非常重视信用。兵圣孙武认为：作为将领最重要的5个品德，应该是，忠、勇、志、信、严；文圣孔子认为，做人重要的5个品德，是仁、义、礼、智、信。论语中“信”字也曾多次出现。在孔子看来，信，不仅是人的安身立命之本，对国家治理也非常重要。孔子曾提出施政之要，就是“足食、足兵、民信”，但在万不得已的情况下保留一项，那就是——民信，因为民无信，不立，可见信的极端重要性，孔子把它看得比食、比兵更重要。重温古代先贤对信用的论述和践行，让学生们树立文化自信。

2）信用的经济学含义

信用在经济学上的含义是该知识点的重点。现代意义上的信用，指的是未来偿还商品赊销或货币借贷的一种承诺，是关于债权和债务关系的约定，所以借出叫“授信”，接受叫“受信”，债务人按照承诺还债叫“守信”。

简单的来说，信用的定义就是以偿还和付息为条件的价值单方面的转移，表示债权人与债务人之间的债权债务关系。明确了“诚信”、“守信”，就是承诺并兑现自己应承担义务，这就是债的概念。相反，失信，就是违背协议或诺言，丧失信用。

2）信用的经济学含义

信用在经济学上的含义是该知识点的重点。现代意义上的信用，指的是未来偿还商品赊销或货币借贷的一种承诺，是关于债权和债务关系的约定，所以借出叫“授信”，接受叫“受信”，债务人按照承诺还债叫“守信”。

简单的来说，信用的定义就是以偿还和付息为条件的价值单方面的转移，表示债权人与债务人之间的债权债务关系。明确了“诚信”、“守信”，就是承诺并兑现自己应承担义务，这就是债的概念。相反，失信，就是违背协议或诺言，丧失信用。

3）信用的特征——偿还和付息

经济学上的信用说到底就是借贷行为，它的特征是偿还和付息。为什么一定要偿还呢？先让大家思考几秒钟，然后引导学生分析：在借贷的过程当中，借入者一方获得了商品或资金的什么权利？对，只获得了使用权，并没有获得相应的所有权，所以必须偿还。贷者之所以愿意借出，是因为可以从中获益，也就是获得利息收入，借者之所以能够借入，是因为承诺了付息的责任，所以偿还和付息，成为信用活动的基本特征。

另一个特征，信用关系是债权债务关系。贷者，在没有取得等值品的情况下，就将出借品给了借者，双方构成了是债权债务关系，这种价值单方面转移，其本身就包含了信用风险。所以，所有借贷活动都是有风险的，这是信用本身的特征所决定的。

图5-7

（3）育人目标

1）从“信”字的构造引出古代先贤对信用的重视，强调文化自信；

2）突出信用在经济学上的含义——承诺、约定、债权和债务关系，循循善诱，剖析借贷特征，从专业角度，树立核心价值观，诚信意识；

3）恰当配图，减少说教，树立正确价值观

课程思政既要实现润物无声的教育效果，又要避免直白和生硬的表达。通过恰当的配图，加上生活中的真实故事，既明白无误的传递了正确的价值观，又没有过多的重复说教，精准、高效，信息量大，强调了在现代经济社会里，一个人良好的信用才是他最好的通行证，一个人的信用，比金钱还重要。

图5-8

图5-9 

案例6：提升鉴别力，远离高利贷——高利贷信用

（高利贷信用与核心价值观、制度自信相结合）

（1）引入

高利贷信用是古老的信用形式，以高额利率作为主要特征。那么，现代社会是否还有高利贷？高利贷离我们远吗？高利贷以各种不同的形式出现，带有比较强的隐蔽性，识别高利贷，远离高利贷，避免出现个人财务危机，对每一个现代人都非常的重要。

（2）教学内容

1）警惕身边的各种高利贷

虽然高利贷是一种古老的信用形式，但在现代社会，不仅没有消失，反而会以各种面目出现，需要我们随时保持警惕。比如前些年一些担保公司高息融资、还有许多校园贷和裸贷之类都是改头换面的高利贷，套路贷！需要我们时刻保持警惕！（图6-1，图6-2，图6-3，图6-4）

图6-1

图6-2

图6-3

图6-4

2）掌握高利贷标准，提升鉴别能力

我国最高法对高利贷有明确的规定，民间借贷利率在24%以内的，受法律保护；利率在24%~36%之间的；法院不反对也不支持，借贷双方协商还息；利率超过36%的，就属于非法高利贷，将会受到打击。2020年8月，最高法重新对高利贷进行规定：“非法高利贷不得超过1年期LPR利率（即贷款市场报价利率）的四倍”。 以2021年7月20日发布的一年期贷款市场报价利率3.85％的4倍计算为例，民间借贷利率的司法保护上限为15.4％。换句话说，超过了15.4%就属于违法了。（图6-5）（图6-6）

图6-5

图6-6

2021年，多地监管部门向辖内消费金融公司进行窗口指导，要求将产品年利率降至24%以内。（图6-7）

图6-7

总之，任何形式的高息都是不被保护的。作为大学生，我们必须掌握专业的鉴别能力，不被各种改头换面的高利贷所蒙蔽。

（3）育人目标

1）树立核心价值观

以漫画这种相对轻松的方式，把担保公司融资、校园贷、裸贷等等套路贷问题提出来，引发学生思考，通过生活中一个个鲜活的反面例子，引导大家树立正确的价值观、消费观。

2）强化制度自信

用专业知识鉴别高利贷，需要掌握国家相关政策规定。学生们不仅掌握了我国最高法关于高利贷的规定，而且掌握了最新的2020年8月最高法新修订的高利贷标准以及2021年监管部门窗口指标准。大大提升了学生鉴别各式各样高利贷的能力。

案例7： 结合改革史 理解政策工具的运用——一般性货币政策工具

     （一般性货币政策工具与国家意识 、四史教育、金融赋能相结合）

     （1）引入

     2022年春，中国经济在面临“三重压力”（需求收缩、供给冲击、预期转弱）的同时又面临新的挑战。从外部因素看，俄乌冲突等地缘政治冲击下，全球大宗商品价格上涨，美联储加息节奏有可能加快；从内部因素看，国内疫情局部多发，对经济复苏造成干扰。在此背景下，货币政策是否应该有所作为？应该如何运用？力度如何把握？这些都在考验着执政者的智慧。要回答这些问题，是有相当难度的！那么，我们首先应该了解货币政策工具箱里最常用的工具有哪些？他们各自的特点是怎么样的？有哪些政策工具可以使用？

     （2）教学内容

“一般性货币政策工具”是货币政策工具箱中最常用的货币政策工具。人们习惯上把它叫做“传统的三大法宝”。在作用机制和政策效果上各有特点。但有一点是共同的，他们都是对货币总量进行调节。

一般性的货币政策工具，就是指中央银行最常用的货币政策工具。它主要包括：法定准备率政策、再贴现率政策和公开市场业务。

1）公开市场业务——机动灵活

公开市场业务：也叫公开市场操作。中央银行通过买卖政府证券，特别是短期国库券，影响基础货币供应。

具体来说，当市场上资金过多的时候，中央银行会卖出债券，回笼货币。货币供应量减少。相反，在市场缺乏资金的时候，央行又会买入债券，投放货币，以增加流动性。表面上看，是中央银行在买卖有价证券，但实际上是通过这种债券的买卖，来对市场上的基础货币进行及时的调节。

图7-1

通过这个央行公开市场业务交易的公告，我们可以看到，公开市场业务的操作非常的频繁，两个月的时间操作超过40次，（图7-1）有的时候甚至是一天操作两次。与其他货币政策工具相比，公开市场业务具有主动灵活的特点。公开市场业务交易的数量和利率的变化可以反映政策的实施力度大小

2）再贴现率政策——温和稳健

再贴现率，是指商业银行用已同客户办理过贴现的未到期合格商业票据向中央银行再次办理贴现时所支付的利率。

再贴现率政策指央行通过变动再贴现率，影响商业银行向中央银行再贴现票据的行为，并从而调节基础货币量。

再贴现政策包括变动贴现率与贴现条件,其中最主要的是变动贴现率。

中央银行降低再贴现率或放松贴现条件,可以让商业银行得到更多的资金,商业银行就可以增加其对客户的放款。 放款的增加通过银行创造货币的机制，会增加流通中的货币供给量 , 降低利息率。  

相反，如果调高再贴现率或收紧贴现条件，就会减少流通中的货币供应量，提高利息率。

不过，是否要进行再贴现，主动权在商业银行手中，而不在中央银行手中。

这是比较温和稳健的调控手段。

图7-2

2020年疫情期间，央行降低了再贴现利率0.25个百分点，并先后安排1.8万亿元各类再贷款再贴现，用来支持抗疫保供、复工复产和中小微企业等实体经济发展，对中小微企业进行金融赋能，精准滴灌。

3）法定准备金率——最具威慑力

中央银行可以通过变动法定准备率 , 影响商业银行的放款规模 , 调整货币供应量。

法定准备金率的提高或降低，直接影响货币乘数，进而影响货币供应量。调高法定存款准备金率，货币乘数下降，货币供应量减少。相反，调低法定准备金率，货币乘数上升，货币供应量增加。

图7-3

图7-4

法定存款准备金率每调整一个百分点，涉及的资金量巨大。以我们国家为例，在上个世纪90年代末，一个百分点的调整，涉及到的资金是1000个亿。而在2021年年末，每一个百分点的调整，涉及到的资金已经达到2万亿元左右。也正因为如此，法定存款准备金率并不轻易调整。所以升准或降准，都属于重磅的货币政策，极具威慑力。

图7-5

从我国存款准备金率变化的情况来看，我们也经历了一个低频大幅到高频窄幅的过程。高频窄幅，意味着调整的频率提升，每次调整幅度有限，这也是市场化程度比较高的国家央行经常采用的手法，同时也符合货币政策外部传导时滞较长的特点，从侧面反映出我国央行宏观调控的手法也逐步娴熟起来！

（3）育人目标

结合我国改革开放几十年的发展历程，结合“三大法宝”的实际运用，理论联系实际，既让同学们对政策工具的运用有了更加直观的认识，又让学生们对改革开放史、社会主义发展史有了更多深入而具体的认识，让学生实实在在地看到国家在治国理政过程中所遇到的困难，以及在面对各种困难局面时，采取的相应措施，调控手段灵活性的变化、分寸感的调整。

案例8：解析惠民政策 理解执政难度——财政、货币政策的比较

（财政政策与货币政策的比较与国家意识、国情教育相结合）

（1）引入

财政政策与货币政策同为宏观经济政策，是《财政学》和《金融学》的重要结合点。充分认识财政政策与货币政策的不同才能更好的理解财政政策与货币政策为什么必须相互配合。

（2）教学内容

1）从专业角度解析政府惠民政策；

财政政策与货币政策的传导过程不同，财政政策往往直接作用于企业和个人，政策效果立竿见影，没有过多的中间环节。（图8-1）

图8-1

比如：2019年1月，国家针对小微企业实施普惠性税收减免政策，进一步放宽小型微利企业标准，（图8-2）减税惠及1,798万家企业，占全国纳税企业总数的95%以上，其中98%是民营企业，对数千万中小企业来说，是重大利好。（图8-3）将小微企业优惠税种由企业所得税、增值税，扩大至资源税、城市维护建设税、城镇土地使用税等8个税种和2项附加。（图8-4）同时，在降低小微企业实际税负的同时，引入超额累进计税办法，小微企业年应税所得不超过100万元、100万元到300万元的部分，实际税负降至5%和10%，年应纳税所得不超过300万的企业税负降低50%，实打实地增强了企业的获得感。（图8-5）近两年，受疫情影响，中小微企业举步维艰，财政部进一步出台优惠政策，明确地进一步帮助市场主体恢复元气、增强活力，支持小型微利企业和个体工商户发展，规定对小型微利企业和个体工商户年应纳税所得额不超过100万元的部分，在现行优惠政策基础上，再减半征收所得税，被老百姓成为再减半政策。（图8-6）（图8-7）

图8-2

图8-3

图8-4

图8-5

图8-6

图8-7

再比如，2018年个人所得税的免征额从3500提升至5000元，（图8-8）增加了子女教育、赡养老人、住房贷款利息、住房租金、继续教育及大病医疗六项抵扣项目，（图8-9）政策一出台，直接地减轻了中低收入人群的负担，实惠就看得见，摸得着！（图8-10）

图8-8

图8-9

图8-10

货币政策的传导过程却比较长。货币政策的推出往往要借助于中介指标，比如利率，货币供应量，超额准备金，基础货币和汇率等等，对货币政策目标施加影响。（图8-11）

图8-11

2）融入国情教育，四史教育，理解执政分寸把握的难度

政策时滞是财政政策与货币政策比较的一个难点问题。财政政策的内部时滞短，外部时滞长，而货币政策这则刚好相反。（图8-12）政策时滞是指政府制定政策到产生作用所需经历的时间，可分为内部时滞和外部时滞。内部时滞是指采取政策行动的过程所需要的时间，具体而言，又包括认识时滞、决策时滞和行动时滞。（图8-13）

图8-12

图8-13

财政政策所需的内在时滞较长，财政政策从决策、议会批准到实施，需要经过一系列的中间环节；财政政策所需的外部时滞较短，财政政策能更加直接影响目标变量。事实上，正因为它会比较直接地影响目标变量，所以，财政政策的推出更要选择合适的时间窗口。

比如：我国燃油税的推出就是一个典型案例。

图8-14

燃油税，也就是即成品油消费税，是指政府对燃油在零售环节征收的专项性质的税收。从1994年开始酝酿燃油税，到2009年1月1日正式推出，前前后后经历13年时间，（图8-14）在这期间国际油价一直处于高位。（图8-15）在2008年更是一度达到140多美元一桶。当时，国内物价持续处于高位，（图8-16）此时如果推出燃油税，势必抬高生活和生产成本，进一步推升物价。2008年下半年，受金融危机的影响，国际油价快速下跌，为燃油税的推出开启了一个难得的时间窗口，2009年1月1日，燃油税正式取代了养路费。

图8-15

图8-16

货币政策所需的内部时滞较短，因为货币政策直接由中央银行决定，决策经过的环节较少，出台快；但它所需的外部时滞较长，货币政策需要通过较多的中间变量才能影响到目标变量。（图8-17）

图8-17

比如：为了控制物价，我国2007年法定存款准备金连续调高了8次，08年又连续调高了6次，（图8-18）2007年利率连续调高6次，（图8-19）政策密度足够高，但物价并没有在升准和升息中应声下跌。可见，政策经过中间变量的传导，往往不会迅速见效。也正因如此，货币政策会经常频繁操作，采取小步快跑的方式进行调节，以期见到叠加效果。

 

图8-18

图8-19

（3）育人目标

1）树立国家意识，进行国情教育，提升制度自信

该部分专业理论性较强，理解上有一定的难度。在教学实践中，为了把理论讲透，需要配合恰当的案例，以增强说服力，通过2019年的普惠性、实质性减税政策、2018年个税改革，提升免征额，增加六项扣除等政策，让学生感受到了政府减税降费，调动市场主体积极性的诚意和决心；

2）强化改革史、社会主义发展史教育

以2007年、2008年为调控物价的货币政策的密集操作、历经13年燃油税的推出为例，让学生意识到财税改革的艰难，宏观调控以及治国理政分寸拿捏的重要性。

案例9：从“雷曼兄弟”破产看商业银行经营风险的特殊性

（1）引入

2007年，肇端于房地产领域的市场风险开始沿着次级贷等链条向金融机构传导，深度介入次级债券业务的美国投资银行雷曼兄弟没有渡过这次系统性危机。2008年9月15，有着158年历史、位居全美第四的雷曼兄弟申请破产保护。这家负债金额超6000亿、债权人达10万的银行的破产对金融市场造成了巨大的冲击，道指创下了911以来单日最大跌幅，全球股市随之剧烈波动。震荡冲击之下，9月25日全美最大的储蓄及贷款银行——华盛顿互惠公司被接管，成为美国有史以来倒闭的最大规模银行。

投资银行破产的影响尚且如此，与企业生产、居民储蓄直接相关的商业银行如果出现倒闭，其破坏力可想而知！为什么银行风险如此特殊？我们该如何处理和对待商业银行的经营风险？

（2）教学内容

1）商业银行的经营对象是货币资金这种特殊的商品,经营内容包含货币的收付、借贷等相关的金融业务。商业银行的经营风险表现为信用风险、利率风险、汇率风险等。尤为特殊的是，商业银行通过自身业务与经济体系中众多部门和行业产生了深刻而且广泛的资金联系，某一家商业银行出现经营恶化，有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁。

2）不同的国家和政府在不同的金融理论指导下，在不同的时代背景下，对商业银行经营风险采取了不同的政策。二十世纪后半叶，西方国家在“自由主义”经济理论支配下，逐渐放松了对商业银行经营的管制，而商业银行本身出于对利润的追求和竞争的压力，一味强调金融创新，使金融逐渐脱离实体经济的同时，在市场中累积了大量风险。由于商业银行“牵一发而动全身”的特殊地位，极易引发波及全社会的系统性危机。上述雷曼兄弟的破产就是一个典型例证。

3）正因为商业银行经营风险的特殊性，中国在金融改革和金融监管过程中，始终强调商业银行等金融机构合规经营和风险控制，尤其重视由金融机构引发系统性风险的防范、预警和控制，尤其将防止发生系统性金融风险作为金融工作的根本任务，体现了我国的制度性优势和经济理论自信。在2017年全国金融工作会议上，习近平主席多次提到“系统性金融风险”，并表示防止发生系统性金融风险是金融工作的永恒主题。2021年8月，习近平主持中央财经委员会第十次会议时指出，金融是现代经济的核心，关系发展和安全，要遵循市场化法治化原则，统筹做好重大金融风险防范化解工作。

4）西方金融理论和金融制度一方面反映了经济运行中的客观规律，另一方面，也折射出其维护金融资本利益的上层建筑属性。学生可以意识到，应该充分利用西方金融理论和金融制度的科学性为中国特色社会主义建设服务，同时注意防范金融资本绑架和侵蚀社会整体利益。这种在借鉴西方金融体制过程中表现出的“去其糟粕、取其精华”的精神反映了我国在新时代中国特色社会主义建设中的经济理论自信；能够对金融机构和金融领域的垄断力量实施有效监管体现了我国的制度性优势。

（3）育人目标

1）对比雷曼兄弟公司破产和我国对金融风险的重视，使学生学会一分为二地看待西方金融理论在我国的实践和应用

2）通过案例加深对银行经营风险特殊性的理解，提高对金融系统安全性的认识。

 

案例10：关注国债规模 警惕债务危机——国家信用

（国家信用与国家意识、国情教育、四史教育相结合）

（1）引入

一提到到国家信用，大家很自然的就会想到国家债务。那么国家信用和国家债务是不是一回事儿呢？国家该不该借款？借多少合适呢？

（2）教学内容

1）区分国家信用与国家债务，理解政策性贷款

国家信用，也叫政府信用，是指以政府作为债务人或债权人的信用。需要同学们注意的是，国家信用这个借贷关系中，政府既可以是债权人，也可以是债务人。通常提到国家信用似乎就是国家向老百姓借钱，其实国家也可以是放债的。

隋唐的时候，官府有专门用来放债和经营商业活动的本钱，叫公廨本钱，放贷的收益是官员俸禄的一部分来源。北宋王安石的变法有两项措施，一是政府向农民贷钱、贷实物，二是向商贩贷款，目的呢，是发展经济，增加财政收入。

从革命根据地开始，直到新中国的建立，一直对农民发放的农贷，就是这种历史传统的延续。还有一种政府贷款，应该是学生们最熟悉的，那就是国家助学贷款。它是由政府主导的专门帮助高校贫困家庭学生的贷款，学生在校期间贷款利息由财政补贴。后面我们要讲的政策性银行发放的贷款，针对特殊的领域，比如农业、进出口、基础设施建设等发放的中长期低息和无息贷款，也是属于国家信用的范畴，体现政府的意志。（图10-1）

图10-1

可见，政府信用并不等于政府债务，它所涵盖的范畴一定是大于政府债务范畴的。

2）横向对比，分析各国债务占GDP比重变化趋势

在近几十年，世界各国无论是债务总量，还是政府债务占GDP的比重，均呈逐步上升的趋势。2020年突如其来的疫情，更是雪上加霜，加剧了这一状况。

美国政府债务占GDP的比重，在2000年还只有55%左右。2012年达到100%，2020年更是达到128.1%。

图10-2

日本政府债务占GDP的比重，在1997年就已经突破100%，2009年突破了200%，2020年达到266.2%。（图10-3 ）

图10-3

      英国政府债务占GDP的比重，在2000年时不足30%，08年金融危机以后，这一比例持续增加，大多维持在80%左右。2020年，这个比例进一步刷新纪录，达到94.9%。（图10-4）

图10-4

德国政府债务占GDP的比重，在2000年时不足60%，08年金融危机后曾经达到82.5%。此后近10年间，这个比例一路下滑，一度低于60%。但新冠疫情改变了这种走势，这一比例大幅回升到将近70%。

图10-5

3）纵向对比，凸显金融危机和疫情对各国的影响

通过一系列国债数据对比，从各国纵向数据来看，由2007年美国次贷危机引发的全球金融危机，对整个世界产生巨大影响，反映在债务数据上，就是各国债务占GDP的比重，在危机之后大幅度提升。2020年的疫情冲击，各国政府债务总额飙升，也使这一比例出现新一轮大幅上升！

4）深刻了解国情，不回避问题

我国在2000年时，政府债务占GDP的比重仅为23%。08年金融危机冲击后，这一比例维持在40%以内。2014年后，这一比例上升较快。与此同时，中美贸易摩擦、新冠疫情冲击等等，进一步推高了债务规模，2020年更是达到66.8%（注意：这里不含2020年发行的10,000亿抗疫特别国债）。虽然和其他发达国家相比，这个比例不算很高，但已经远超许多发展中国家。20年间，这一比例上升将近两倍，上升速度比较快，加之经济增速从高增长转为中高速增长，造成债务增速快而经济增速慢的局面，长此以往，必将存在较大的潜在风险，需要引起决策层足够的重视。

图10-6

面对各国快速增长的债务总额和债务占GDP的比重，各国政府都不应该听之任之，而是应该高度警惕，避免新一轮债务危机的出现。

（3）育人目标

1）从革命根据地的农贷，到现在大学生最常见的助学贷款，再到针对农业、出口、基建等的低息、无息贷款，让学生能够更有切身体会，更全面地理解国家信用概念，融入“四史”教育、国情教育，加强化了国家意识。

2）追踪各国国债动态，用扎实的数据，进行横向纵向对比分析，培养了学生的专业素养；

3）对我国近年来国家债务规模增长较快的问题，不掩饰，不回避，正视问题，深刻了解国情，引导同学们持续关注政府债务问题。

案例11：从大学生的“医美贷”案例引出健康的消费理念和审美

（1）引入

    从投资的定义“投资是把货币转化为资本的过程”引出来能够转化成资本的货币是闲置货币，那么时下年轻人崇尚的“月光族”和超前消费的思想是不可取的。更极端的是贷款消费。

   （2）教学内容

1）2021年上市公司中医疗美容行业盈利增长显著，然而这个行业的消费人群中有一大批是还没有持续收入的大学生，任性、盲目和攀比的消费观正在影响一部分大学生的经济安全和生活质量。央视财经频道《第一时间》报道的“消费者遭遇‘医美套路’被骗贷款投诉难”事件中，女大学生背负高息医美贷，从未见到钱，还款已三年。要有能力识别贷款消费的经济代价，短期消费贷款的利率水平是比较高的，“医美贷”的年化利率可以高达30%以上，部分贷款甚至高达60%。贷款消费一方面加大了个人财务风险，另一方面也提前预支了自己未来的劳动时间，牺牲了将来的选择权。

2）爱美之心人皆有之，内在美才是可持续的高级美。在我眼里，我的同行，深山教育燃灯者张桂梅，面带微笑聊她的学生这些年高考成绩时就特别美，像一盏明灯闪烁着耀眼的光芒，清澈的目光才是逆生长。我还特喜欢读杨绛的作品，厚重的知识底蕴散发的知性美是可持续的。

3）投资是“牺牲或放弃某种现在有价值的东西,但期望从未来的收益中获得补偿”,是牺牲当前消费来计划的未来消费。那么没有初始资金就没有投资起点。绝大部分的人的初始资金都是通过长期节制消费积累而得。尤其是做为大学生，目前还没有稳定的收入来源，对于超出支付能力的消费项目应该坚决拒绝，这是一个人最基本的财商，也是自立自强的基础。“想花钱要靠自己合法所得，成年之后非必要的特殊情况花别人的钱是不道德的。”

4）不随意将个人信息上传网路，需要自己确认的信息一定要认真思考后才能确认。网络的发展使得做决策更“便捷”，但“便捷”背后所需要承担的责任和义务并没有发生改变，所以决策一定要先考虑“代价”“成本”“责任”和“风险”再做决策。不要让“收益”和“欲望”蒙蔽了双眼。

（3）育人目标

价值塑造：树立社会主义核心价值观。一是消费观：节制消费，拒绝超出支付能力的消费行为；二是审美观：崇尚心灵美、内在美；三是人格独立：独立的经济，独立的思想，独立的人格，做自己人生的主角，不因贪婪、惰性和攀比而迷失自己。

案例12：纸币只是黄金代表，币值却是民心所系——纸币流通规律

（1）引入

时间：1949年

地点：“国统区”上海

国民党政府机关办公室管生活的职员领取工资后，先不发给本人，而是先跑到市场换成银元、港币或美钞，再来按人分发。因为稍有延迟，即要蒙受贬值损失。

市场上，许多商店的店主、店员破天荒地说自己的商品质量不好，劝阻顾客别买，顾客却见什么买什么，上海小花园一带的女鞋，连清朝以来几十年最老式的不论大脚小脚穿的各种鞋都被抢购一空。

甚至连部队也不要金圆券了，西北军政长官张治中电陈：5月份发出薪饷金券，各部队以市场拒收，均原封退还。他请求财政部改发银元。

为什么会出现上述怪异情况？《金融学》课程中“货币的本质和职能”一节提供了理论解释——纸币流通规律，这一规律简单说来就是： 纸币的发行限于它象征地代表金 (或银) 的实际流通的数量。 (《马克思恩格斯全集》第23卷，第147页)。旧中国国民党政府“金圆券”的发行和崩溃，就是一个政府利用权力无限制发行货币，引发恶性通货膨胀，掠夺民众财产的典型案例。

（2）教学内容

1）纸币流通规律是以金属货币流通规律为基础的。由于纸币只是价值符号，是代表金属货币执行流通手段职能的，所以，“纸币流通的特殊规律只能从纸币是金的代表这种关系中产生。这一规律简单说来就是：纸币的发行限于它象征地代表的金（或银）的实际流通的数量”。就是说，不管纸币发行多少，流通纸币总量必须同它所代表的金属货币流通量相等。

2）如果纸币发行量和流通中需要的金属货币量相等，那么，单位纸币就能代表单位金属货币；如果纸币发行量超过了流通中所需要的金属货币量，则全部纸币仍然只能代表流通中所需要的金属货币量，因而单位纸币所代表的金属货币量就相应减少。若流通中货币需要量是10亿元金币，但纸币发行额不是10亿元而是20亿元，那么1元纸币也就是只能代表0.5元金币进行流通。当单位纸币所代表的金属货币量下降时，则表明纸币供给量大于纸币需求量，纸币就会贬值，商品的价格就会上涨，从而导致通货膨胀。

3）金圆券是解放战争后期国民党政府为支撑其崩溃局面而发行的一种本位货币。1948年8月19日开始发行，当时规定：金圆券每元法定合纯金0.22217公分，发行总额以20亿元为限。

对照教材中的“纸币流通规律”可以发现，国民党政府的这种货币发行似乎是没有问题的。但是对照同时颁布的另一项规定“私人不得持有黄金、白银和外汇，……违反规定不于限期内兑换者，一律没收。”，却可以发现：一方面名义上规定了金圆券的含金量，另一方面又不允许公众持有黄金，事实上变相禁止了用金圆券兑换黄金。这样，金圆券的实际币值完全取决于发行量了。而金圆券的发行量是否如当初国民党政府宣称的“20亿元”呢？到1949年6月，金圆券发行总额为130万亿，超过原定发行总限额的六万五千倍。票面额也越来越大，从初期发行的最高面额一百元，到最后竟出现五十万元、一百万元一张的巨额大票。金圆券流通不到一年，形同废纸，国民党政府财政金融陷于全面崩溃。所以才出现了开头的一幕：人民拒用金圆券。

 （3）育人目标  

该案例以马克思主义政治经济学为指导，既让学生掌握金融学的基本知识、基本理论，熟悉金融学分析经济问题的基本方法和范式，体会金融政策背后的阶级立场和意识形态，也使学生学会一分为二地看待西方金融理论在我国的实践和应用，确保培养出的人才为“我”所用。

案例13：从“新股民权证交易”的案例中体现知识就是财富

（1）引入

金融衍生工具是对冲系统性风险的重要工具，但同时衍生工具的投资风险也巨大。对于大部分学生而言，衍生工具是比较陌生的金融产品，尤其是期权。

（2）教学内容

“买权证却不知行权 新股民30万一夜成废纸”：2007年4月16日下午2时许炒股仅一个月的李女士误将首创权证当做普通股票580004在家里上网委托认购，她在银河证券黄寺证券部认购了5.7万份，价格是5.33元/份的首创权证（580004），合计投资30万元。首创权证的最后交易日是2007年4月16日，行权期是4月17日至23日，共5个交易日。而在23日后仍未行权的权证，将予以注销。李女士在行权交易日过期之后还懵懂不知，一直把行权期当做了停盘，等到的结果是权证作废。30万元的首创权证全部化为乌有。（《扬子晚报》2007年4月26日 ）大规模购买一无所知的投资品，不是“投资”而是一种“消费行为”，是赌徒心理，盈利概率很小，却极有可能遭受重大损失。

与之相反的“杨百万”的案例却恰恰体现了“春江水暖鸭先知”。杨怀定 ，1950年出生，人称“杨百万”、“中国第一股民”，祖籍江苏镇江 ，原上海铁合金厂职工，在1988年从事被市场忽略的国库券交易赚取其人生第一桶金而成名，随后成为上海滩第一批证券投资大户，股票市场上炽手可热的风云人物。

（3）育人目标

职业素养：培养求知欲和倡导严谨的学风。随着经济的发展，在投资领域，投资工具在不断创新，对新生事物要有求知欲，知其所以然的深度研究和实事求是的严谨态度是成为优秀投资者必备的素养。学无止境，知识就是财富。

案例14：央行统一发币 经济主权确立——央行的产生和发展

（央行的产生和发展与国家意识相结合）

 (1）引入

马克思在《法兰西内战》中指出“工人阶级不能简单地掌握现成的国家机器,并运用它来达到自己的目的”。列宁准确把握了马克思这一论断的内涵，并进一步提出，巴黎公社没有夺取并控制垄断货币发行的法兰西银行是革命失败的教训之一。

为什么中央银行具有这样重要的作用？我国该如何运用中央银行维护国家利益和人民利益？

（2）教学内容

1）在中央银行产生和发展的过程中，统一发行货币和金融监管两个角色发挥了重要作用，诠释了中央银行产生的必要性。最初各个商业银行自主发行各自的银行券，也就是说银行券不是统一发行的。参与发行银行券的银行越多，银行券之间的兑换比例越复杂。那么货币分散发行带来的问题如何解决呢？一个很自然的想法就是，由一个政府授权和背书，保证其公信力的机构统一发行银行券。此外，金融业的重要性日益凸显，金融机构的业务日益复杂，对金融业的稳定运行提出了更高的要求。因此，有必要对金融机构实施监管以保证其稳健运行。又由于金融业务的专业性和复杂性，金融监管应该由专业和专门机构实施才能够保证效率。

实践证明，由中央银行统一发行货币和监管金融，有利于经济发展和金融业务的拓展，有利于维护经济秩序和金融秩序的稳定，为经济主体提供了高效而稳定的运行平台。

2）统一货币发行和管理金融业务，既说明了中央银行产生的必要性，也体现了中央银行的职能。对一个国家而言，能否独立发行货币是该国是否具有经济主权的标志；能否自主制定金融政策，是该国能否根本维护本国利益的重要反映。对于无产阶级政权而言，建立属于自己的中央银行，将货币发行和金融管理掌握在自己手中，是维护人民群众根本利益的重要手段。

3）通过中央银行统一货币发行和掌握金融市场关乎政权稳定。中国共产党很早就注意通过掌握货币发行来维护革命成果。1931年在瑞金成立了“中华苏维埃共和国国家银行”并发行货币。1948年12月1日，在河北省石家庄市组建了中国人民银行，并发行人民币，成为中华人民共和国成立后的中央银行和法定本位币。毛泽东这样评价中国人民银行和人民币的诞生：“人民有了自己的武装，有了自己的政权，现在又有了自己的银行和货币，这才真正是人民当家做主!”

4）中央银行作为国家监管金融运行的机构，作为统一发行货币的银行，其行为有尊重客观经济规律、金融规律的方面，也有维护国家统治阶级利益的方面。中央银行在国家独立行使经济主权方面具有重要意义；中央银行在维护人民群众根本利益，体现当家作主权力上发挥重要作用；在中国国情基础上发展具有中国特色金融监管体制既必要也必须。

（3）育人目标

1）使学生理解中央银行作为管理金融市场和金融运行的国家机构，其建立和发展符合客观经济规律，有其历史必要性。

2）学生应理解，中央银行是国家独立行使经济主权的重要标志，是维护统治阶级利益关键手段。

案例15：大国担当、金融赋能——货币政策传导机制

       （货币政策与大国担当、金融赋能、经济高质量发展相结合）

序号	获奖时间	竞赛名称	获奖等级	获奖学生	学生所在班级
1	2019.10	全国大学生金融精英挑战赛	三	李荣荣	2016147班
2	2019.10	全国大学生金融精英挑战赛	三	乔慧芳	2016147班
3	2019.8	全国金融与投资模拟实训大赛	二	丁银行	2016147班
4	2019.8	全国金融与投资模拟实训大赛	二	智鑫凤	2016147班
5	2019.7	全国大学生金融精英挑战赛	三	张慧	2016147班
6	2019.7	全国大学生金融精英挑战赛	三	梁卓妮	2016147班
7	2019.7	全国大学生金融精英挑战赛	三	理爽	2016147班
8	2019.7	全国大学生金融精英挑战赛	二	李皓洋	2016147班
9	2019.7	全国大学生金融精英挑战赛	二	厉龙飞	2016147班
10	2019.7	全国大学生金融精英挑战赛	二	郭静静	2016147班
11	2019.8	全国金融与投资模拟实训大赛	二	刘思歧	2016146班
12	2019.08	全国金融与投资模拟实训大赛	二	孔浩源	2016147班
13	2019.08	全国金融与投资模拟实训大赛	二	程瀚文	2016147班
14	2019.08	全国金融与投资模拟实训大赛	二	白玛群宗	2016147班
15	2019.08	全国金融与投资模拟实训大赛	二	王欣欣	2016147班
16	2019.04	美国大学生数学建模竞赛	四	理爽	2016147班