一、课程教学目标
（1）掌握主要投资工具的特征和分类，了解证券市场的多层次性和证券发行与交易的基本规则，熟练掌握证券投资基本分析方法，并能结合实践加以运用。理解组合投资的避险功能，了解现代投资理论的演进过程，为后续投资实践打下坚实的基础。
（2）培养学生对投资行为与投资现象的分析能力，重点培养收集、整理、解读金融信息的能力，能够深入分析金融工具，培养学生的投资学逻辑，训练学生投资学思维方式，使其能够运用投资学基础知识进行投资实践，同时提升学生认知能力和思辨能力。
二、思政育人目标
（1）热爱社会主义国家，培养良好的道德品质，培养服务社会的奉献精神和社会责任感，树立为祖国和人民服务的人生观，自觉践行社会主义核心价值观。理论紧密结合实践，深刻理解知识就是财富，增强求知欲，做能力大于欲望的人。
（2）塑造唯物主义和辩证法有机地统一的科学世界观。学会独立思考，理性决策，培养价值投资理念，增强团队合作意识。
三、课程思政典型教学案例设计
案例一：节制消费-投资概念的理解
（1）引入
从投资的定义“投资是把货币转化为资本的过程”引出来能够转化成资本的货币是闲置货币，那么时下年轻人崇尚的“月光族”和超前消费的思想是不可取的。更极端的是贷款消费。
（2）教学内容
1）2021年上市公司中医疗美容行业盈利增长显著，然而这个行业的消费人群中有一大批是还没有持续收入的大学生，任性、盲目和攀比的消费观正在影响一部分大学生的经济安全和生活质量。央视财经频道《第一时间》报道的“消费者遭遇‘医美套路’被骗贷款投诉难”事件中，女大学生背负高息医美贷，从未见到钱，还款已三年。要有能力识别贷款消费的经济代价，短期消费贷款的利率水平是比较高的，“医美贷”的年化利率可以高达30%以上，部分贷款甚至高达60%。贷款消费一方面加大了个人财务风险，另一方面也提前预支了自己未来的劳动时间，牺牲了将来的选择权。
2）爱美之心人皆有之，内在美才是可持续的高级美。在我眼里，我的同行，深山教育燃灯者张桂梅，面带微笑聊她的学生这些年高考成绩时就特别美，像一盏明灯闪烁着耀眼的光芒，清澈的目光才是逆生长。我还特喜欢读杨绛的作品，厚重的知识底蕴散发的知性美是可持续的。
3）投资是“牺牲或放弃某种现在有价值的东西,但期望从未来的收益中获得补偿”,是牺牲当前消费来计划的未来消费。那么没有初始资金就没有投资起点。绝大部分的人的初始资金都是通过长期节制消费积累而得。尤其是做为大学生，目前还没有稳定的收入来源，对于超出支付能力的消费项目应该坚决拒绝，这是一个人最基本的财商，也是自立自强的基础。“想花钱要靠自己合法所得，成年之后非必要的特殊情况花别人的钱是不道德的。”
4）不随意将个人信息上传网路，需要自己确认的信息一定要认真思考后才能确认。网络的发展使得做决策更“便捷”，但“便捷”背后所需要承担的责任和义务并没有发生改变，所以决策一定要先考虑“代价”“成本”“责任”和“风险”再做决策。不要让“收益”和“欲望”蒙蔽了双眼
（3）育人目标
价值塑造：树立社会主义核心价值观。一是消费观：节制消费，拒绝超出支付能力的消费行为；二是审美观：崇尚心灵美、内在美；三是人格独立：独立的经济，独立的思想，独立的人格，做自己人生的主角，不因贪婪、惰性和攀比而迷失自己。
案例二：克服侥幸心理-投资的不确定性与收益性
（1）引入
投资的三个要素：时间性、不确定性和收益性。其中不确定性是投资学研究的重点，有可能赚钱也有可能赔钱。从一定意义说，投资收益就是风险回报，所以没有不确定性也就没有投资收益。
（2）教学内容
1）小概率事件。2021年4月23日上午，一名阿姨来到国信证券大连金马路营业部办理业务，因常年在国外已经忘记密码，如今前来销户，赫然发现自己在2008年花5万多元购买的一只股票长春高新，如今账户市值已经达到500多万元。据统计，2008年6月30日到2021年4月23日，A股有交易数据的1525只股票。涨幅排第一的就是长春高新，实际涨幅高达170倍；涨100倍的股票只有两只，长春高新和通策医疗（115倍）；涨50倍的股票有7只；涨10倍股总计62只；不亏本的股票1144只，概率是75%，这就是一件比较确定的事情了。选择优质标的，长期持股不频繁交易和过度投机是我们从案例中可以学习和借鉴的。但是如此高的收益率是小概率事件。
2）生活中该如何对待不确定的事件呢？考研、就业、择偶其实都不确定，那为什么还要努力呢？努力，奋斗，拼搏，真诚都是为了提升确定性。从大一就开始每天学习时长超过10小时的同学考上研究生的概率远远大于大三报名之后才开始草率复习的同学。我们可以通过专业知识的学习提高股票投资收益的确定性，但是案例中的超高收益不是通过努力追求的目标，有非常强的偶然性。收获越大的事情通常需要付出越大的代价，没有不劳而获。当我们开始期待“捷径”时，往往就是失败和受骗的起点。一分耕耘一分收获，劳动时间创造价值。“我希望拥有世界级运动员的体魄，有人会建议：‘穿上跑鞋每天跑5公里，到健身房每天练3小时，没完没了的吃披萨。’我可能更关心是否有别的途径能达到这样的体魄吗？因为我不想那么累。这就是问题的关键，也是很多人在虚假广告上受骗的原因。——《富爸爸财务自由之路》”
3）侥幸心理是指人们希望由于偶然的原因而获得成功或免去灾害的一种心理寄托。 心理学和行为学认为:侥率心理是不正常的心理反应，是一种不负责的、放纵的、投机的心理状态。心存侥幸心理的人大多抱有“试试看”、“不会被发现”、“见好就收”、“有人保护”的想法，一旦违规违纪尝到了一点甜头，这种心理就会得到强化，开始扭曲，贪欲之心也逐渐膨胀。比如生活中有些同学迟到，甚至旷课，就认为估计今天没人查；向朋友说了一次谎， 认为对方说不定不会察觉的。当然也有造成严重后果的，比如疫情期间，有学生违反规定翻墙外出导致感染，这是一种违法行为。侥幸心理是一种非常不健康的心理，它常常会使人作出不正确的判断，错误地估计形势，从而迷失方向，误人歧途。
（3）育人目标
价值塑造：树立社会主义核心价值观和增强法律意识。人生的安全感就在于自己为在意的事情全力以赴，提高成功的概率。如果某些同学存在侥幸心理，一定要有意识的克服，要注意加强学习，好读书，读好书，书能养性、修身，提高文化修养，改造自己的世界观。要从小事做起，从点滴养成，培养自己的自控能力。增强法制观念，遵纪守法。专心致志，持之以恒地去做成一件感兴趣的事，当学习或工作中有了成绩，生活充实，有利于心理健康。
案例三：实事求是莫道听途说-投资工具的信息解读
（1）引入
金融是服务于实体经济的，股票投资收益的根本来源是上市公司的盈利。如果我们把股票想象成一棵苹果树，那么购买这个树的初心是它所结苹果的分配权，而不是频繁交易它的价格。
（2）教学内容
1）2015年上市公司海天味业与保千里的市场交易价格接近，都是20元/股，但公司过去十年的盈利水平差异巨大，海天味业年均每股收益在1元以上且呈现递增的趋势，而保千里则是2年亏损1年盈利且利润率很低。
2）投资是对未来的预期，要分清短期收益和长期收益的差别，用更长远的眼光看问题，思考和判断。可持续发展对企业很重要，对国家很重要，对个人也很重要。坚持锻炼，活到老学到老都是在提升个人发展的可持续性。
3）截屏某往届学生与我关于股票行情信息交流的微信记录，向学生客观的展示，投资实践的参与者对市场信息的认知存在偏差。如果原始信息都是错误的，那么无论我们学习的理论多正确，也很难保证预测结果准确。在投资领域，“跟风”“听消息”是初学者常见的错误操作，所以一开学习就要掌握正确的方法。市场信息的获取应注重客观、真实和时效性。从规范的渠道获取一手信息运用所学知识进行解读，而不要盲目的跟从二手的结论。
（3）育人目标
职业素养：避免过度投机，培养价值投资理念；实事求是：重视收集和整理信息的客观性和有效性。
案例四：知识就是财富-多样化的投资工具
（1）引入
金融衍生工具是对冲系统性风险的重要工具，但同时衍生工具的投资风险也巨大。对于大部分学生而言，衍生工具是比较陌生的金融产品，尤其是期权。
（2）教学内容
1）“买权证却不知行权 新股民30万一夜成废纸”：2007年4月16日下午2时许炒股仅一个月的李女士误将首创权证当做普通股票580004在家里上网委托认购，她在银河证券黄寺证券部认购了5.7万份，价格是5.33元/份的首创权证（580004），合计投资30万元。首创权证的最后交易日是2007年4月16日，行权期是4月17日至23日，共5个交易日。而在23日后仍未行权的权证，将予以注销。李女士在行权交易日过期之后还懵懂不知，一直把行权期当做了停盘，等到的结果是权证作废。30万元的首创权证全部化为乌有。（《扬子晚报》2007年4月26日 ）大规模购买一无所知的投资品，不是“投资”而是一种“消费行为”，是赌徒心理，盈利概率很小，却极有可能遭受重大损失。
2）与之相反的“杨百万”的案例却恰恰体现了“春江水暖鸭先知”。杨怀定 ，1950年出生，人称“杨百万”、“中国第一股民”，祖籍江苏镇江 ，原上海铁合金厂职工，在1988年从事被市场忽略的国库券交易赚取其人生第一桶金而成名，随后成为上海滩第一批证券投资大户，股票市场上炽手可热的风云人物
（3）育人目标
职业素养：培养求知欲和倡导严谨的学风。随着经济的发展，在投资领域，投资工具在不断创新，对新生事物要有求知欲，知其所以然的深度研究和实事求是的严谨态度是成为优秀投资者必备的素养。学无止境，知识就是财富。
案例五：有了强的国，才有富的家-基本分析之宏观分析
（1）引入
基本分析是投资分析的重要方法，包括宏观经济分析，行业分析和上市公司财务分析等内容。这部分案例可选择的范围很广，通常是选择最权威的宏观经济运行数据与历史数据，尤其是典型年份的数据，如2008年，2015年等进行横向和纵向比较分析。此外，还会选择最新、最热、最有影响力的财经资讯进行分析，引导学生密切关注国家当前的经济目标，同时也培养学生运用专业知识解读财经信息的能力。
（2）教学内容
1）最新宏观经济数据解读。选择10个主要宏观经济指标，结合最新数据分析取得的成就和存在的问题，并从理论上分析经济指标与投资品未来趋势的内在机理。针对宏观经济运行，国家采取了哪些经济政策，分析解读货币政策、财政政策和收入政策等对经济运行的影响机理。分析我国经济运行的同时关注国际环境，主要经济数据进行国际比较。
2）居安思危。投资学投的是预期，对当下宏观经济的潜在风险要保持高度敏感性。以中国人口红利，中国人口预测等实例分析中国新增人口数量陡降是对未来经济影响较大的因素之一。分析经济现象的同时倡导年轻人要有社会责任感。生命的传承是责任，义不容辞。
3）与时俱进，关注时事经济信息并深度思考。选择时效性极强的案例，与经济生活息息相关，通常选择当天或者本周的财经新闻。如“疯狂的头盔”的极短资讯，“碳中和”“碳达峰”的长期政策目标。
（3）育人目标
爱国情怀：“ 风声、雨声、读书声、声声入耳，家事、国事、天下事、事事关心”。关注当下中国宏观经济的运行状况，熟悉现行的经济政策，了解中国所处的国际环境，并能从专业的角度进行综合分析。真切感知中国经济社会发展取得的巨大成就，从温饱不足迈向全面小康，从积贫积弱迈向繁荣富强。社会责任：国家的产业政策通常具有先见性，防患于未然，当然也会改变当下的利益分配，但是企业也好，个人也好要有大局意识和社会责任心，从长远和全局出发。国际视野：我国资本市场相对于发达国际而言发展时间还是比较短的，发达国家在金融体系完善和实践方面有很多值得学习和借鉴的地方。但是，同时金融安全是关乎国家安全的大问题，紧密结合国情构建适合的金融体系是根本。用普遍联系的观点和发展的观点看问题，经济现象的复杂性就体现在联系的多元和复杂性，不能片面，不能孤立，不能只看到眼前，提高思辨能力。
案例六：“灵魂砍价”引人热泪盈眶-产业政策解读
（1）引入
行业分析是投资分析中选择投资标的最重要的内容，而我国的产业政策有对行业发展有至关重要的作用。所以长期关注国家不同时期的支柱产业，战略产业和远期产业发展规划是做好投资的关键信息。宏观面的产业政策未必都是以当下的经济利益为导向，更多的是关注民生，更长远的布局。例如我国的医药行业。
（2）教学内容
1）医药行业的改革是个持续的过程。2017年10月8日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于深化审评审批制度改革鼓励药品医疗器械创新的意见》(简称“《意见》”)。《意见》从改革临床试验管理、加快上市审评审批、促进药品创新和仿制药发展等六个方面鼓励药品、医疗器械创新。国家食品药品监督管理总局副局长吴浈在新闻发布会上指出：“《意见》是为了促进药品医疗器械产业结构调整和技术创新，让更多的新药好药和先进医疗器械上市，满足公众医疗需要。”2022年新版国家医保药品目录在历经6个月调整后于12月3日敲下“定音锤”：74种新药进医保，其中谈判成功的67种独家药品平均降价61.71%，降价幅度再创历史新高。本次谈判预计2022年可累计为患者减负超300亿元。
2）2021年的医保目录药品谈判现场，再现“灵魂砍价”。国家医保局谈判代表反复跟企业谈判代表砍价，可谓倾尽全力。其中，对一款罕见病药价的谈判，经过90分钟、7轮报价，初始报价53680元，最终以33000元成交。
3）从短期看，集采对医药行业的利润率有比较大的影响，但是从长期看，一方面患者的医疗负担显著降低，有利于提高生活质量；另一方面纳入集采的药企也有更长远的发展机遇。
（3）育人目标
爱国情怀：负责谈判的张劲妮被称为“最美医保谈判代表”，温文尔雅的张劲妮代表，在谈判过程中说出来的三句话，声音不大，但让人印象深刻，难以忘怀。第一句，是流传最广、最触动人心的一句话：“每一个小群体都不该被放弃。”第二句，是谈判进行到第五轮时张劲妮说的一句话：“谈判桌上我们作为甲方，这么卑微，真的很难”。这样的“卑微让人深深感动、肃然起敬。第三句是被各媒体引用最多的一句话：“我觉得我刚才眼泪都快掉下来了。”眼看着医药企业的报价与医保局底线价位还有差距，眼看着前五轮的努力就要付诸东流，张劲妮以一个医生的身份，说出了这句话。动之以情，晓之以理，医保局代表的每一句砍价、每一句话都有沉甸甸的分量，都关系着他们身后无数罕见病患者的悲与欢，甚至生与死。社会责任和敬业精神：每个人都是社会的一员，有自己存在的价值和意义，拥有过硬的专业知识和深沉的责任感是获得尊重的必要条件。
案例七：法律旨在防止强者滥用权力为所欲为-市场监管
（1）引入
投资领域的高收益往往会引人铤而走险，因此监管就非常重要。操纵市场、内幕交易和欺诈是投资领域的几种典型违法行为。尤其是内幕交易往往是贪婪作祟，知法犯法。
（2）教学内容
1）央广网北京2016年3月17日据经济之声《天下公司》报道，北京牛电科技有限责任公司CEO李某某受到证监会的调查，于3月15日在深圳市中级人民法院接受审理。根据检方材料，2015年6月3日，李某某因涉嫌内幕交易罪被深圳市公安局刑事拘留。检方指控称：李某某在2014年4月，通过其妹夫和母亲的股票交易账户满仓武汉华中数控股份有限公司，而华中数控当时的总裁和李某某既是同学，又是华为的同事。他还让自己的妹妹同期购买华中数控，两人通过内幕消息炒股获利700多万元。最终法院以内幕交易行为成立，判决李某某两年零六个月刑期。李某某曾被认为是科技圈里的“金童”，他17岁考入华中理工大学少年班，26岁就坐上了华为公司副总裁的宝座。30岁开始自主创业，成立港湾公司。
2）无独有偶，商学院教授宋某陷入内幕交易的调查漩涡中。一面是教书育人的良师形象，一面是知法犯法内幕交易。2015年4月，证监会深圳专员办接到上交所线索，称2015年1月26日，国发股份发布股票停牌公告，拟进行重大资产重组，而就在停牌前，“张某某”“邢某”账户大量买入该股，交易行为异常，被大数据系统捕捉到，疑似内幕交易。 经调查，国发股份拟收购海格通信子公司摩诘创新的事项为内幕信息，该信息形成于2014年10月29日，公开于2015年3月7日。其间，陈某与国发股份负责人潘某某见面，受潘某某之托帮助国发股份寻找重组项目公司，陈某是重组项目的介绍人，全程参与该重大资产重组事项，陈某为内幕信息知情人，知悉内幕信息的时间不晚于2014年11月30日。 而宋某与内幕信息知情人陈某的关系密切，在内幕信息公开前，宋某与陈某有2次电话联系。根据《证券法》第一百八十三条，对宋某的办公室进行了现场检查，并取得重要证据，陈某在攻读工商管理学硕士研究生期间，宋某为其导师，毕业后也一直有联系，宋某还在陈某的公司兼任首席经济顾问。在人证、物证等各类证据链条完整的事实面前，宋某受到了110万的“顶格”罚款，同时被采取10年市场禁入措施。
（3）育人目标
法律意识：案例中的当事人都曾经在自己的学业和专业领域取得过骄人的成就，然而在利益面前丧失了原则和底线。这是法律意识淡薄和侥幸心理作祟。同学们要牢记法律面前人人平等。
案例八：不作为是犯罪-巨额赔偿引发独董离职潮
（1）引入
公司治理结构的完善是循序渐进的过程，比如我国的独立董事制度。我国上市公司独立董事制度建立至今已有20年了。现行《公司法》《证券法》等法律对公司董事的勤勉义务进行了规定，但均为原则性规定，一些规范性文件中虽有部分细化标准，但法律效力层级不够。
（2）教学内容
1）2018年，上市公司康美药业财务造假一案震惊全国，累计虚增货币资金逾880亿元，成为A股史上最大规模的财务造假案。根据广州市中级人民法院对上述案件的一审判决，康美药业共计有52037名投资者最终获赔24.59亿元。这是新《证券法》正式施行后对特别代表人诉讼制度的首次实践，也是A股历史上参与人数最多、索赔及获赔金额最高的案件。在此案中，除直接参与造假的“董监高”承担连带赔偿责任外，5名独立董事也承担10%（折合2.46亿元）和5%（折合1.23亿元）范围内的连带赔偿责任。这意味着，在康美药业担任独立董事每年所获酬劳仅10万元左右，却因财务造假被判上亿元的连带赔偿。自康美诉讼案结果公布后，上市公司独董离职现象明显增多，仅2021年11月至年底，有关独董离职的公告就达128份，月均64份，环比增长50%左右。
2）康美药业案有望为资本市场生态革新提供重要契机。在注册制改革的大背景下，我国资本市场要完善独立董事选聘制度，重塑独立性。不久前发布的《上市公司独立董事规则》强调，充分发挥独立董事在上市公司治理中的作用，促进上市公司独立董事尽责履职。资本市场要持续健康发展，必须加大对违法犯罪的惩处力度，让侥幸者不敢触碰法律的红线，通过多种手段并举，构建行政、民事、刑事立体化的责任追究体系，增强市场各方的敬畏之心，共同营造良好的市场环境。
（3）育人目标
社会责任和敬业精神：在其位谋其政，尤其是专业技术人员的职责，比如我们教师如果不认真备课，不对学生负责也是一种“渎职”。同学们将来也会走上工作岗位，工作不仅仅是一个饭碗，而是社会机器中的小零件，只有每个零件都认真履行职责，社会才能良好运转。
四、课程思政实施成效及学生反馈
1.课程思政实施成效
本课程将知识传授、投资实践、素质提升与思想政治教育紧密结合。授课过程坚持以学生为中心，学以致用，理论联系实际。投资学涉及大量的专业术语，专业分析工具，是一门实践性极强的课程，其相关理论经过了一个漫长的发展历程，并在不断创新，且不同时期的理论在当今的实践中依然有其应用价值。我国的资本市场起步较晚，但发展速度很快，投资工具，投资理念以及市场规则与监管均有显著的特殊性。如何在有限的时间内，将发达资本市场比较成熟的投资理念和经典理论与我国正在不断发展中的投资实践紧密结合是本课程教学改革的重点问题。我国投资实践的特殊性（多数家庭资产偏重于房地产投资和银行存款），导致课前大多数同学对投资知识的了解很少，但是投资理念的偏差却很大，引导树立正确的投资理念，客观评价投资风险是需要贯穿课程始末的。我们系有两位老师自愿全程跟我听了一个学期的课。每节课都坐第一排的教研室主任何慧爽老师说：周老师讲课深入浅出，实践经验丰富，专业知识精准锐利，总是善于从时事新闻中捕捉出专业信息。督导组的林桢教授说“这门课干货很多，课堂容量饱满，能非常准确的将实践与课堂教学结合，学习这门课受益匪浅。”。2019年，本课程的课程思政案例被评为校级优秀案例并发布。
2012年校级师德先进个人
2014年、2016年管理与经济学院“我最喜爱的教师”
2017年校级优秀共产党员
2018年、2020年、2021年管理与经济学院教学优秀奖
2020年校级“我最喜爱的教师”提名
2020年投资学获得河南省首批一流本科线下课程。
2、学生反馈
学生反馈：2019年学生评教获得了99.46的高分。
2015 年 10 月 21 日，学生在她的朋友圈发了一句这样的感言：“遇到一个闪闪发光的人，今后的人生一定会站立着。”配图是她和我在教室的合影。天边的云说：“老师教诲的不贪、不畏铭记于心。理财如此，其实做人有时候貌似也是这样”。梦云说：“除去有限的专业知识，留下更珍贵的是无需言语的人格榜样。”
2016年6月22日，大青瓜孙艳泽说：“老师强调的独立思考，让我们受益匪浅”
2017年3月25日，杨鑫说：“周老师，大学里有关你的回忆深刻而永恒。上课的风采，指导论文的严谨，朋友般随和的相处，充满活力的个人魅力，越过越精彩的人生，遇见你是每个人的美好。”
2018年6月8日，就是现在说：“能上您的课接受您的理财观念对我们来说是非常幸运的，这也将是我们受用一生的财富。从事经管类很容易迷失自己，对我来说影响最大的可能还是您的生活观念。钱是为人服务的，不干净的钱不要赚会影响运气。”
2019年9月10日，13级溜溜说；“毕业两年依然记得投资学课上老师所说的话，面对选择，要清楚哪些是可逆的，哪些是不可逆的。这句话在工作之后面对选择时一次次出现在我的脑海中，感恩老师”。
2020年6月19日，Taoaoo说“这门课带给我的意义绝对不止是专业知识上的丰富，我觉得最珍贵的是我的世界观价值观变得不一样了，就比如，以前从来没想过节制消费是这么重要，这四个字，看起来不起眼，但却是对人生、对未来影响重大的起点，它需要坚持和约束自己，是成年人应该有的自立，小小的四个字就意义非凡呀！想说的还有很多很多，老师教授的东西，真的值得在成长道路中一直回味和产生新的领悟！”
2021年6月20日，小国旗说；“周老师其实自从上过你的课特别有感触因为大三是我最迷茫的阶段老师对生活的那种积极向上阳光态度真的感染到了我所以我感觉自己在该拼搏的年纪不应该躺平应该踏踏实实一心只读圣贤书。
